Madrid, 1962, Franco qui songe à sa succession a décidé de nommer un roi pour assurer la continuité de son régime. Depuis des années il connaît l'existence de Felipe Heredero, fils caché et légitime de l'ex-roi Alphonse XIII, qui a été élevé à l'étranger et ignore ses origines. Il décide de faire surveiller ce riche industriel et fait appel au dangereux capitaine Tutusaus, tueur à sa solde.